很多人都會問，到底應該買房子？還是投資股票？其實這個問題的答案與投資工具本身無關，而跟投資人本身的特質有關，也就是你要回頭問問自己：「我到底是一個怎樣的人？」

我會說，房子其實跟孩子一樣，當你生了一個孩子之後，你就不能不管他了，你開始得每個月付錢去買奶粉、尿布，等長大一點，還得付錢繳學費、生活費、補習費。房子也是這樣，當你貸款買房之後，你也不能不管它了，你開始得每個月繳房貸，直到你把房貸還完。

可是如果投資股票，那就不一樣了，雖說你可能設定定期定額，但是你反悔的成本很低，例如你把戶頭裡面的錢花光了，沒錢可以扣，也不會有任何問題，但房貸沒繳，違約之後會大幅影響信用，甚至更嚴重的話連房子都被法拍，後果很嚴重。

這就是為什麼如果你買房子的話，會比較有機會把錢存下來，因為要後悔的話，成本可能相當高，會讓你痛到你根本不敢後悔。

但買房子所繳的房貸，有很大一部分其實是給銀行的利息，例如你借一千萬元房貸二十年，利率2%的話，每月還款金額五萬元左右，二十年還掉1214萬，其中214萬是利息。當然，房價可能會上漲，但就歷史紀錄來看，長期而言股市表現比房市更好。

所以要付出更多的利息成本，報酬又比較低，照理說買房不會是首選。可是如果我們人都可以很理性，那自然就可以選擇最有效率的方式去投資就好了，就因為我們可能會因為生了孩子，生活開支變高了，所以就會減少定期定額投資股票的金額，或是股災的時候覺得股市太可怕了，結果反而砍在低點，而沒辦法長期持有。就因為這些感性因素或情緒反應，明明是更好的選項，但卻未必是大家的選擇。

這就是為什麼大多數人都曾經遇過年輕時咬牙繳房貸的人，到中年真的有存到錢，但是卻沒遇到幾個年輕時定期定額投資ETF的人，到中年真的有存到錢。

但正如我所說，這取決於你是一個什麼樣的人。如果你很有紀律，那麼同樣每個月定期定額五萬元，你拿去繳房貸和拿去定期定額投資台灣五十，台灣五十的贏面會比較大。可是如果你沒有紀律，很容易變更自己的計畫，那麼恐怕用房地產這個工具來幫你強迫儲蓄，會是比較好的選擇，不是因為房地產比較好賺，而是因為房貸你不能不繳。

那有沒有折衷的辦法呢？既享受股市的高報酬，又享受貸款的強迫性儲蓄？當然有，但是一樣要看你有沒有資格。第一種方法是，如果你因為繼承或贈與，手上已經有了一間沒有貸款的房子，那麼這間房子可以直接拿去抵押貸款，拿幾百萬出來，直接投資到台灣五十去，然後每個月定期定額繳房貸，這就兼顧到了台灣五十長期的高成長性，以及房貸非繳錢不可得強迫性。

第二種方法是，如果你沒有一間房子，但你的工作不錯，可能是上市公司的員工，所以可以取得理想的信貸條件，那麼你就可以透過信貸借出一百萬，然後進行同樣的操作。

可是問題來了，這不就是借錢來投資嗎？對！所以風險很高，你有沒有那樣的能力用這種方式？其實大多數人可能不適合。不過有趣的是，同樣是借錢來投資，買房子好像又變得大家都很習慣了？其實房貸如果還不出來，一樣是很可怕的啊！但也就因為這樣的可怕，讓大家會咬牙苦撐，吃饅頭度日也要繳房貸。

所以當你遇到要買房還是買股，請先想想，你是一個必須得靠房貸逼你強迫儲蓄的人？還是你是一個能遵守紀律好好定期定額長期投資的人？

最後，也提醒大家，如果你有任何理財與投資上的問題，也都歡迎回信詢問。