退休：你的高股息可能變成孩子的負擔
昨天我們談到了高股息還是高成長的退休後投資規劃，接下來我會跟你聊聊關於稅的問題。假設你透過高股息的存股或是ETF，每年有一百萬元的配息收入，聽起來很開心對吧？
那先思考一下，你的股息收入應該合併其他綜合所得申報？還是分開申報？如果你合併申報，其實這個數字已經高於94萬元了，所以你可以用的可抵減稅額已經用完。如果你分開申報，這一百萬元的配息，稅率是直接28%。
簡單來說，當你把稅也考慮進去，高配息變得一點都不可愛了，你以為自己一年有一百萬元可以花，但是其實可能隔年要繳出去快三十萬元的所得稅。
還不只如此，你的孩子可能會希望退休的你可以當成他的受扶養親屬，尤其你的孩子如果收入很高，那麼退休的你變成受扶養親屬的話，對他們來說有很大的節稅效益。可是你的股息收入那麼高，這筆收入在你成為受扶養親屬的時候，也會合併申報，結果你的孩子會因為你的高股息收入，不但無法節稅，甚至還得多繳稅。當然，如果你的孩子是40%稅率，因為高於28%，那麼還是可以讓你當受扶養親屬的。
所以無論是在退休前的資產累積期，或是退休後的股利提領期，稅的問題都是核心啊！但是卻很少有人提醒你要留意。
那該怎麼辦呢？其實很簡單，你把應稅所得的股利，變成免稅所得的資本利得就好了。即便是0050和0056相比，0050都更有稅務效率，你可能會覺得0050配息的殖利率就是不如0056啊！對，所以你也不會有那麼多稅的問題，但是你需要錢，可以直接賣個一張，資本利得是免稅所得。所以你如果用買股的方式提領生活費，那麼你退休後的應稅所得就會很低，同時又能成為你孩子的受扶養親屬，這其實是對兩個世代都好的處理方式。
李柏鋒
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Reader 今天好嗎？ 電子報休息了三天，不知道你有沒有很想念？今天跟你分享兩張圖，都是我拿最新資料做的圖表，但因為政府的資訊發表有時間落差，所以不要以為是舊的資訊。 第一張圖是109年度台灣綜合所得稅各級距的所得持分，簡單來說就是要看所得越高的人，到底是靠什麼賺錢的？而答案其實一直以來都沒有改變，也就是所得越高的人，薪資所得佔的比例越低，但股利所得佔的比例越高。 這個圖的橫軸是所得級距，例如0-54萬這個級距的稅率就是5%，然後依序是12%、20%、30%、40%，但40%以上還分出三個級距。所以是因為買了股票、領了股利，所以就變得有更高的所得？還是因為有高所得，所以能有餘裕可以投資，因此而領了更多股利呢？ 我們來看第二張圖，這是110年家庭收支調查的五等分位所得分組儲蓄率資料，五等分位的意思就是把家庭按照所得的高低分成五等分，分組1就是所得最低的20%家庭，分組5就是所得最高的20%家庭。...
前面幾篇都有各自的主題，比較經濟學家和財經作家的說法有何差異。這篇算是結語，也記錄一些有趣但可能不見得那麼契合特定主題的資訊。 心理帳戶 經濟學家認為錢就是錢，是可以互換的，沒有什麼放在這個帳戶跟那個帳戶就不一樣的道理，但財經作家卻建議讀者應該根據不同的目的設定不同的帳戶，專款專用，而且有高達17本書這樣建議。漫步華爾街作者墨基爾就在書中寫道：「特定的需求，必須由專門為滿足該需求的特定資產來資助」。常見的心理帳戶有緊急準備金、退休準備金、買房頭期款、子女大學教育費用等等。 雖然經濟學家並不認為錢放哪裡會有差別，但也的確有研究指出只要把儲蓄目標記在帳戶上，就可以存到更多錢。另一個有趣的事情是，在某些時期，支出會變得更有價值，例如結婚的時候、搬家的時候、送孩子上大學的時候，這些情況下都會需要購買一些耐用品，你會不得不花錢，而這麼一來原本應該存下來的錢反而就很難存下來了，也就是儲蓄的吸引力被限制了。...