0050要買二十歲了，元大投信劉宗聖董事長分享三個投資方法！
Reader 今天好嗎？
這封信是本電子報第50封信，就留給代號是0050的台灣五十這檔ETF吧！我目前是《商益》這個財經商業媒體的總編，在Podcast節目《聽進理投》中專訪到0050的催生者之一，也是目前元大投信董事長劉宗聖，由他來聊聊2003年當時0050的誕生遭遇了哪些法規的修訂，以及發行後一直到市場接受之前，又遇到哪些推廣的挑戰，同時也幫大家問到了身為發行商的劉董事長，分享了三個投資0050的秘訣。
0050目前規模已經來到3000億元新台幣以上，且受益人數也高達70萬人，幾乎是台灣無人不知、無人不曉的投資工具，甚至專書、專刊也出了非常多本。但是在2003年6月25日正式發行之前，為什麼當時台灣會有發展ETF這種嶄新金融商品的契機呢？大家可以聽聽Podcast節目上，劉董事長講了很精彩而且是第一手的故事。
像是劉董事長就有說到，要發行一種新的金融商品，在法規上的調整真的比想像中還多，例如傳統的共同基金為了要避免一些弊病，所以在分散風險的考量下，單一基金不能持有某一家公司的股票超過基金規模10%的比例，此外也因為利害關係人要迴避，所以不能持有該投信母公司的股票。但是大多數ETF是追蹤指數的基金，如果有這些限制的話，就沒辦法追蹤指數了，例如台積電目前佔0050的權重高達48%，這是好是壞暫且不論，但就是忠實反映指數的成分股。也因此，當時可能修改了超過四、五十項以上的法規。
而劉董事長自己其實是可以投資自家發行的0050，他也分享了三個投資方法。第一個是危機入市，例如2020年3月時，0050跌破十年線，從過去紀錄來看都是非常好的投資機遇。第二個則是定期定額，這是一種很長線的投資策略，不但透過0050可以把標的分散，還可以透過定期定額把時間分散。第三種則是在配息的時候進行操作，例如可以在配息前賣出、配息後買進，或是在配息後尚未填息前逢低進場。
劉董事長在節目中也提到了越來越多投資人不想參與配息，因為配息會帶來稅務成本，而如果配息前賣出也會造成棄息賣壓，所以元大投信也有提供銀行版的台灣五十連結基金，其實就是用共同基金的架構去投資0050，但提供不配息的累積型版本，投資人不會領到配息，基金會自動把配息進行再投資而創造複利效果。
節目的下集我也問到了大家最在乎的0050費用問題，明天再跟大家解析。
本集節目在各大Podcast平台的收聽連結提供在這裡，歡迎大家收聽，也請大家給我五星評價：
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想回顧先前50封電子報，也可以從這個連結。
李柏鋒
Reader 最近好嗎？ 近來鋒哥在忙著備課，又因工作出國一趟，所以比較沒辦法發信。 這封信是想提醒你，本週四和週五晚上各有一場免費直播，如果你對主題有興趣的話，歡迎把時間留下來。 打造你的獲利模式｜如何透過財商思維，讓人生的財富增值？週四晚上，由我和郝哥對談，也歡迎大家留言發問！ 連結：https://www.facebook.com/photo?fbid=642998747929981&set=a.429493772613814 不需報名，但可能要追蹤一下臉書專頁，或是時間到自行上線！ Gap Year與數位遊牧＋自由工作者的財務規劃週五晚上，由我和小金魚對談！本場直播要報名！ 報名連結：https://forms.gle/3tpFHgydM3xnT1Dx5直播平台連線數量有限，請儘早報名！
Reader 今天好嗎？ 電子報休息了三天，不知道你有沒有很想念？今天跟你分享兩張圖，都是我拿最新資料做的圖表，但因為政府的資訊發表有時間落差，所以不要以為是舊的資訊。 第一張圖是109年度台灣綜合所得稅各級距的所得持分，簡單來說就是要看所得越高的人，到底是靠什麼賺錢的？而答案其實一直以來都沒有改變，也就是所得越高的人，薪資所得佔的比例越低，但股利所得佔的比例越高。 這個圖的橫軸是所得級距，例如0-54萬這個級距的稅率就是5%，然後依序是12%、20%、30%、40%，但40%以上還分出三個級距。所以是因為買了股票、領了股利，所以就變得有更高的所得？還是因為有高所得，所以能有餘裕可以投資，因此而領了更多股利呢？ 我們來看第二張圖，這是110年家庭收支調查的五等分位所得分組儲蓄率資料，五等分位的意思就是把家庭按照所得的高低分成五等分，分組1就是所得最低的20%家庭，分組5就是所得最高的20%家庭。...
前面幾篇都有各自的主題，比較經濟學家和財經作家的說法有何差異。這篇算是結語，也記錄一些有趣但可能不見得那麼契合特定主題的資訊。 心理帳戶 經濟學家認為錢就是錢，是可以互換的，沒有什麼放在這個帳戶跟那個帳戶就不一樣的道理，但財經作家卻建議讀者應該根據不同的目的設定不同的帳戶，專款專用，而且有高達17本書這樣建議。漫步華爾街作者墨基爾就在書中寫道：「特定的需求，必須由專門為滿足該需求的特定資產來資助」。常見的心理帳戶有緊急準備金、退休準備金、買房頭期款、子女大學教育費用等等。 雖然經濟學家並不認為錢放哪裡會有差別，但也的確有研究指出只要把儲蓄目標記在帳戶上，就可以存到更多錢。另一個有趣的事情是，在某些時期，支出會變得更有價值，例如結婚的時候、搬家的時候、送孩子上大學的時候，這些情況下都會需要購買一些耐用品，你會不得不花錢，而這麼一來原本應該存下來的錢反而就很難存下來了，也就是儲蓄的吸引力被限制了。...